Essai de Modélisation du comportement du taux de change du dinar algérien 1999-2007 par la méthode ARFIMA
Mohamed Benbouziane , Soumia Aouad Hadjar
كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير-جامعة أبو بكر بلقايد - تلمسان · الجزائر
Ce travail de recherche appréhende une question épineuse et perpétuellement renouveler „‟la détermination du taux de change‟‟, des éléments de réponse d‘abord théoriques sont proposées à partir d‘une lecture discursive de la littérature concernée ,on propose ensuite d‘étudier cette question pour le cas algérien où nous tentons de modéliser le comportement du taux de change du dinar face aux principales monnaies du marché des changes ,le dollar américain, l‘euro , la livre sterling et le yen japonais utilisant des séries de cotations quotidiennes sur la période (2000-2007) par les modèles ARFIMA qui se caractérisent par leur capacité à modéliser le comportement de long comme de cours terme des séries pour le faire on utilise la méthode du maximum de vraisemblance, Les résultats obtenus témoignent de la présence d‘un certain phénomène de persistance de long terme dans deux séries des quatre étudiées , enfin dans le sillage de Meese et Rogoff [1983], Sarno and Taylor [2002], Nelson, Kenneth et West [2007], Mignon et Sardic [1999] et bien d‘autres on considère le fait de battre la marche aléatoire dans la prévision comme critère majeur d‘acceptation d‘un modèle de taux de change.