تأثير رأس المال الفكري في قيمة الشركة عبر العائد المعدل بالمخاطرة: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة من 2015-2024

الموضوعات

إدارة

الملخص

هدفت الدراسة إلى تحليل العلاقة بين رأس المال الفكري وقيمة الشركات، مع التركيز على الدور الوسيط للعائد المعدل بالمخاطر في القطاع المصرفي العراقي. تتمحور مشكلة الدراسة عن مدى مساهمة الموارد غير الملموسة في تعظيم قيمة الشركة السوقية وسط تقلبات السوق. اعتمدت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي على بيانات (Panel Data) لقياس تأثير رأس المال الفكري في قيمة الشركات في القطاع المصرفي العراقي، باعتماد 9 مصارف من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة (2015-2024). اعتمدت الدراسة في جانبها التطبيقي على البرنامج الإحصائي (EViews 12) لاختبار استقرارية السلاسل الزمنية وتقدير نماذج Panel Data، كما استُخدم برنامج (AMOS v.23) لتطبيق تحليل المسار وقياس التأثيرات المباشرة وغير المباشرة بين متغيرات الدراسة.وللقياس الكمي، استُخدم مقياس رأس المال الفكري (VAIC™)، والقيمة السوقية للأسهم، ومعدل العائد على الأصول المعدل بالمخاطرة (RAROA). توصلت الدراسة إلى وجود علاقة طردية بين المتغيرات، إذ إن الاستثمار في الملاكات والأنظمة يعزز جودة الأرباح ويرفع قيمة الشركة. كما أثبتت النتائج وجود تأثير مباشر وغير مباشر لرأس المال الفكري في قيمة الشركة عبر العائد المعدل بالمخاطرة، ما يؤكد دور هذا العائد كمتغير وسيط يسهم في تعزيز هذه العلاقة.

روابط وملفات

التعريف والنوع

رقم الوثيقة

ffedbef2-2f2c-4b79-9eeb-e60b48610911

رقم العقد

0

نوع الوسائط

Crawler

نوع المحتوى

الرسائل العلمية

صيغة المصدر

رسائل ماجيستير

نوع الملف

pdf text

أسماء الملفات

1113686_1.pdf

بيانات النشر

ترجمة العنوان

The Impact of Intellectual Capital on Firm Value through Risk-Adjusted Return: An Empirical Study on a Sample of Banks Listed on the Iraq Stock Exchange for the Period 2015-2024

ألقاب المؤلفين

[{"name_ar":"علي أحمد فارس الكعبي","title_ar":"اشراف","title_en":"Supervision"},{"name_ar":"محمد قاسم محمد العنزي","title_ar":"اعداد","title_en":"Preparation"}]

اللغة

Arabic

المصدر والدورية

اسم المصدر

تأثير رأس المال الفكري في قيمة الشركة عبر العائد المعدل بالمخاطرة: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة من 2015-2024

المحتوى والصفحات

عدد الصفحات

0

ترجمة الملخص

This study aims to analyze the relationship between intellectual capital and firm value, focusing on the mediating role of the risk-adjusted return within the Iraqi banking sector. The core research problem revolves around the extent to which intangible resources contribute to maximizing firm market value amidst market volatility.Adopting a descriptive-analytical approach, the study utilized Panel Data to examine the impact of intellectual capital on firm value across 9 banks listed on the Iraq Stock Exchange (ISX) over the period (2015–2024). For the empirical analysis, the study employed EViews 12 to test stationary properties and estimate panel data models, alongside AMOS v.23 to conduct path analysis and measure both direct and indirect effects among the study variables.For quantitative measurement, the study applied the Value Added Intellectual Coefficient (VAIC™) model, equity market capitalization, and Risk-Adjusted Return on Assets (RAROA). The empirical findings revealed a significant positive relationship among the variables, demonstrating that investing in human capital and organizational systems enhances earnings quality and elevates firm value. Furthermore, the results confirmed both direct and indirect impacts of intellectual capital on firm value via risk-adjusted return, thereby establishing its vital role as a mediating variable that reinforces this relationship.

كلمات الباحثين

سوق العراق للأوراق المالية، كفاءة رأس المال البشري والهيكلي، الأداء المالي المصرفي، الأصول غير الملموسة، كفاءة القيمة المضافة لرأس المال الفكري.

إشراف وإعداد

الإشراف

علي أحمد فارس الكعبي

الإعداد

محمد قاسم محمد العنزي

الاقتباسات الببليوغرافية