Tracking Error in Index Funds

الموضوعات

اقتصاد

الملخص

The present research investigates the tracking error in UAE index funds and explores the tracking error related models. Five tracking models were used and divided into two major types. The first type is the Quadratic tracking Error Model which extensively studied by (Roll, 1992) and included one model. The second type is the Mean Absolute Deviation Tracking Error Models and covers four models. Mean Absolute Deviation Tracking Error Model is following linear programming methods (Rudolf, Hurgen, & Heinz, 1999).The empirical data were collected from Emirates Securities Market (ESM). Four major funds have been studied and analyzed. Tracking error models have been implemented on the funds using the historical net asset values (NAVs). Each model has been implemented separately on each fund to investigate the effect on the percentage of the differences between the fund’s returns and benchmark’s returns.

روابط وملفات

التعريف والنوع

رقم الوثيقة

f65fbf2c-39bd-4a99-8246-f9611a353f83

رقم العقد

0

نوع الوسائط

Crawler

نوع المحتوى

الرسائل العلمية

صيغة المصدر

رسائل ماجيستير

نوع الملف

pdf text

أسماء الملفات

8574_1.pdf

بيانات النشر

ترجمة العنوان

نسبة الانحراف في محافظ المؤشرات

ألقاب المؤلفين

[{"name_ar":" Abdel Salam Abu Hasan","title_ar":"اعداد","title_en":"Preparation"},{"name_ar":" Elango Rengasamy","title_ar":"اشراف","title_en":"Supervision"}]

اللغة

English

المصدر والدورية

اسم المصدر

Tracking Error in Index Funds

المحتوى والصفحات

عدد الصفحات

0

ترجمة الملخص

ان هذه الورقة البحثية تبحث و تعالج مشكلة نسبة الانحراف في محافظ المؤشرات المستثمرة في الامارات العربية المتحدة عبر استخدام أهم النماذج التحليلية التي عالجت نسبة الانحراف في محافظ المؤشرات.لقد تم تطبيق خمس نماذج تحليلية لدراسة نسبة الانحراف و ايجاد أفضل الطرق لتقليل نسبة الانحراف بين محافظ المؤشرات و المؤشر الذي تتببعه لمعرفة الاداء. تم تقسيم تلك النماذج الى قسمين و ذلك حسب المعايير التحليلية التي تتبعها تلك النماذج. القسم الاول يسمى نسبة الانحراف التربيعي و الذي درس بإستفاضة من خلال (رول، 9119). هذا القسم تضمن نوذجا تحليلا واحدا.أما القسم الثاني فقد تضمن اربعة نماذج تحليلية و قد أدرجت ضمن فئة نسبة الانحراف المطلق لعائد محافظ المؤشرات. ان نسبة الانحراف المطلق كتحليل مالي مبني على مبدأ البرمجة الخطية في تحليل عائد محافظ المؤشرات بدلا من التحليل التربيعي لنسبة الانحراف مابين أداء المحفظة الاستثمارية و المؤشر المتبع. هذه النماذج التحليلية الاربع تم دراستها و تحليلها حسب طريقة (رودولف، هيرجن، هينز،9111.)إن البيانات العملية قد تم استخلاصها من سوق دبي المالي و سوق الامارات المالي ومن خلال البيانات المنشورة للمحافظ الاستثمارية التي تتبع المؤشرات المختصة بسوق الامارات. لقد تم اعتماد صافي قيمة الاصول للمحتفظ الاستثمارية لمعرفة ادء محافظ المؤشرات و تطبيق المعادلات الرياضة لاحتساب نسبة الانحراف حسب النماذج الخمسة المذكورة أعلاه.

إشراف وإعداد

الإشراف

Elango Rengasamy

الإعداد

Abdel Salam Abu Hasan

الاقتباسات الببليوغرافية